加密贷款泡沫很快就爆发,DeFi可以引发下一轮牛市吗?

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根据彭博社的文章,加密贷款市场的信贷泡沫正在增长。但是,由于高风险并且缺乏强有力的贷款标准,泡沫可能很快就会破裂。虽然中心化的加密公司创建的借贷经济似乎是这种情况,但DeFi经济中基于智能合约的借贷协议的兴起可能有助于扭转加密贷款市场的状况。

膨胀的加密货币贷款泡沫

仅仅2年的加密货币贷款市场现在价值高达50亿美元。在ICO泡沫于2018年破裂以及数字资产价格暴跌之后,市场如雨后春笋般涌现。不想以低价出售其加密资产的人产生了一些想法,比如:在那时借出加密货币以赚取利息,或用作抵押以借入现金。这种行为迅速发展成为一个价值数十亿美元的市场。

尽管这个市场为信贷创造了新的机会,但它并非没有自己的问题。一群前华尔街交易员认为,这个市场发展太快,并且正朝着爆炸的方向发展。 

借贷平台Celsius Network的创始人Alex Mashinsky认为,具有强大合规性和风险管理程序的机构不会对该市场构成风险。相反他认为,风险来自持有高杠杆加密衍生品的老韭菜们。

可机构也并非无懈可击,我们从2008年经济危机中可以看出,美国顶级银行和其他华尔街主要机构都参与其中,比如:

芝加哥Drawbridge Capital首席执行官Jason Urban说:

“让我彻夜难眠的不是应用,甚至不是监管上的不确定性:这是信用风险……水线下方的有鱼雷……”

虽然一些中心化的加密借贷公司已经建立了关于加密贷款的严格规定,但很多还没有。BlockFi的首席执行官Zac Prince就声称他的公司遵循严格的标准,从未经历过亏损甚至延迟付款。虽然加密货币信贷泡沫破裂甚至可能不会在全球信贷经济中引起连锁反应,但它将进一步压低数字资产的价格,这可能导致用户从加密货币生态系统中流失

DeFi可以挽救崩溃的加密贷款经济吗?

尽管DeFi借贷协议执行与中心化加密借贷公司相同的功能,但它们的工作方式完全不同。在像MakerDAO和Compound这样的DeFi借贷协议中,借贷条款被嵌入到智能合约中,并且贷款的抵押价值始终大于贷款价值。

如果抵押品的价值低于一定水平,则借款人必须支付某种形式的罚款,或者作为抵押品的代币会在公开市场上自动解锁并清算。 

当借款人偿清贷款的本金和利息时,其抵押品将退还给他们。DeFi借出协议中的所有流程均受智能合约控制,因此每个流程均按规则执行。由于抵押的水平总是比贷款值高,不偿还的风险已经被抵消。因此,加密货币持有者可以从其加密资产中获得最大的利益。他们提供的抵押品也抵消了不还款的风险。

因此,DeFi能够避免加密贷款经济崩溃。

“ DEFI是答案。它具有更透明的抵押方式“

目前,Compound在DeFi Pulse(DeFi项目的跟踪器)上排名第二。目前,锁定在Compound中的总价值超过$ 115 Millions。

可以合理预期,随着加密社区开始认可由他们提供的价值主张,DeFi项目将进一步发展。也许,如果我们乐观地考虑,他们将发起下一次大规模的牛市,或者甚至可能引发加密货币猛涨。

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